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传统的财报“三张表”已过期是时分推出“第四张报表”了！

发表时间：2024-05-17 11:06:56 | 作者：火狐体育官网在线登录

　　这是一张“数字财物表”，它可以供给比传统的三张财政报表更多的决议计划支撑和办理引导。

　　每一家企业都有三张财政报表：财物负债表、现金流量表和利润表，它们是企业财政办理和运营动态的缩影，也是向出资者和合作伙伴展示本身竞赛力的有用东西。

　　但在大数据年代，不管身处什么职业，都难以脱节与数字化之间的联络，办理作业更需求运用新的东西，使企业能在数字化战略中看清方向。德勤数据剖析事务领导合伙人朱磊标明：“传统的财政三张表已无法协助企业应对未来的应战，聚集事务数据的第四张表的到来现已是大势所趋。”

　　其实，此前海尔现已在改造损益表，全面收益表、增值表等新概念也相继被提出。可是这些立异行动，仍然局限于运用财政数据来点评企业价值。

　　与此不同，德勤发起的“第四张报表”是一张重视于事务数据的“数字财物表”，经过提醒用户数据与财政之间的联络，来协助企业将数据变现，并完结事前决议计划。

　　财政数据是对企业曩昔一段时刻内运营成果的静态记载。在朱磊看来，企业假如每隔半年或一年，经过滞后的运营成果来做新的战略决议计划，就无法及时发现本身的事务改变，导致被迫在白热化的竞赛中怠慢脚步。

　　而现在，企业内部大多都堆集了许多的用户数据，包括用户特征、用户买卖记载、客户喜好、对产品的运用行为和所在的地理方位等信息。这些信息大多处于动态改变中，而这些改变的数据背面，隐藏着许多有待挖掘的财富。

　　对此，德勤、易观和上海国家会计学院三方携手树立了联合课题组，收集了百度、京东、新浪等29家互联网企业曩昔6个季度的APP人均单日发动次数、APP人均单日运用时长等事务数据，经过建模剖析，发现它们和财政表现呈现出很强的正相相关络。比方，经过数据所构建的滑润现金流市值模型，与企业的实践市值拟合度到达99.2%。

　　这意味着，即便是没有盈余、未上市的草创公司，也可以经过数据来提醒它未来或许的价值——这更契合“未来一切公司都是科技公司”的现实；经过这些数据，乃至可以看到企业本身未来一段时期的猜测财物，然后在增收和节支方面避开危险——和财政数据“蠢笨”的反应速度比较，事务数据显得愈加活络。

　　其实，越来越多的上市公司，现已在陈述中许多运用没有被会计原则精确界说的数据（即非原则数据）。

　　在美国纳斯达克上市的一家互联网公司，其股价一度从150美金下跌到90美金，剖析师认为，这是缘于其数字用户增加速度正在下降，暗示着未来增加率的放缓，而该企业财政报表中的相关数据仍在增加，阐明晰财政报表数据存在必定的滞后性。事务数据的参加，能让企业对未来开展做出快速预判。

　　现在，企业外部的出资者和其它合作方、企业内部的办理者乃至审计委员会，都不再满足于仅经过单薄、滞后的传统报表解读曩昔的运营状况，他们更期望运用新途径了解公司当下正在阅历的改变。德勤认为，能让办理者先于财政数据，看到商场改变与运营的趋势的，正是与数字用户休戚相关的事务数据。

　　企业不只需将涣散在各个系统中的大数据集合起来，还要剖析其与价值之间的相关，让办理者及时洞悉顾客的相关特征、事务的增加趋势和商场的最新动摇。

　　第四张报表里终究有什么，才干完结从D（data：数据）到V（Value：价值）

　　由于职业不同，数据性质截然不同，每家企业所运用的第四张报表也都具有显着的差异性。比方，实施O2O事务的银行，更关怀线上事务与线下事务的用户散布；而关于互联网企业来说，不一起刻节点的APP下载量和阅读率，关于事务的影响更为要害。

　　可是朱磊着重，不管是何种企业，制造第四张报表的共性，都在于要捉住“一个中心，三个要素”——以用户为中心，根本结构则离不开“用户数据剖析”、“途径数据剖析”和“产品数据剖析”这三个要素。

　　每一个大类别之下，还有20个左右按需定制的小方针。如“用户数据剖析”一般包括用户画像、高净值用户、用户的区域散布等信息。企业需求经过调研，将与本身财政价值相关的数据提取出来填入表中，并据此延伸用户的生命周期，然后获取长时刻的价值增加。假如第四张报表显现某家银行的线上用户骤长，该行即可以挑选在某个区域封闭部分网点，以节约事务开支。

　　几年前，海尔的数字化转型正在如火如荼地进行，其用户数据仍然涣散在各个事务线内。在办理层意识到重要性之后，才花了一年半时刻打通用户数据，收拾出运用价值。其实，大都企业的大数据事务不只内部凌乱，且未与外部接壤，称不上客观全面。德勤认为，除了要让内部的数据彻底流转起来，还需求将内部与外部的数据财物打通。

　　因而，第四张表中，列入了竞赛对手乃至标杆企业的数据表现，协助企业对本身事务进行对标、评价和学习。

　　比方，当报表显现企业的用户数量到达了3000万等级时，办理者单凭直觉或许认为公司已取得满足的前进，但其实与竞赛对手的数据表现比较，距离仍然在扩展，因而企业需求对商场营销和推行投入更多的精力与布置，来招引更多的用户；而当某家区域银行在上市后预备向周边扩张时，第四张报表就可以供给其他金融安排的数据开展途径图，为其挑选起步方向作重要参阅。

　　大数据的价值在于协助企业做出客观、方便的决议计划。但有许多企业，仍苦于数据太多、无从下手，分厘不清哪些数据可以运用、哪些可以抛弃。在碎片化的、短期的、广袤的数据面前，CEO仍在依据本身经历和创意决定——这是许多企业现在“数字化”的常态。“许多办理者都是事务身世，他们尽管能意识到数字化转型的重要性，但对进程与办法并不明晰，企业也缺少自上而下的履行系统”。

　　可是，担任监督公司会计报表、财政陈述作业的审计委员会，正是来自企业的最高权利安排——办理层。一旦将事务数据经过报表方式呈现，经过数据与市值之间的相关性，提醒数据的“财物”或“负债”特色，就能使办理层、办理层对数据有更直观的感触，逐渐养成企业依据数据来作理性判别的决议计划思想。

　　一起，现在企业内部的数字化作业仍存在协同缺乏、考虑不周等问题。“事务数据与财政数据的相关，其实可以协助企业找到办理上的一系列盲点。”当某项影响企业价值的方针找不到详细的担任人时，正阐明安排架构存在不合理之处；当用户的生命周期被缩短时，企业需求反思本身是不是只做到了CRM（客户联络办理），却没有揣摩过数字化用户生命周期的延伸办法。

　　朱磊认为，将数字化方针进行分化并收拾的进程，在某种程度上来说，便是企业办理进行细化的进程。这种自上而下的审视与布置，可以协助咱们调查办理条线合理的合理性、探究部分之间怎么和谐，乃至催化出新部分或新功用，以防止数据作业呈现“孤岛”。只需处理妥当，它可以供给“比传统的三张财政报表更多的决议计划支撑和办理引导”。

　　“创建第四张报表并不意味着抛弃传统的财政报表”，朱磊着重。两者应该互相配合、互相弥补。假如企业的事务数据表现特征与财政报表不一致，那么财政数据或许存在必定的问题，需求企业进行审视和调查。一起，第四张报表要想做到实时的对标和精准的猜测，仍需求技能的不断更新来供给支撑。在实践中，德勤现已编制了100家企业的第四张报表，并即将在“勤创空间”实验室中，持续打开结构方针、职业优化方面的迭代。

　　尽管，现在事务数据仍需求经过模型数据测算，才干看到它所代表的财政价值，但跟着区块链革新的到来，比特币必然将成为商业社会里的流转钱银。朱磊标明，未来两年内，事务数据将会具有一个通用的计算公式，直接推导出比特币的价值成果，协助企业愈加直观地看到“数据财物”关于本身的含义。

　　在德勤的调研中，现在银职业、零售业、互联网公司受数字化浪潮冲击最大，而上市公司也需求其他方针来客观估计市值，因而它们应该最早测验这一新东西。跟着事务鸿沟的消亡、科技革新的深化、全途径的扩张，任何企业都将成为某种含义上的“数字化企业”，第四张报表的运用规划将会不断扩展。

　　到时，专心于事务数据的“用户财物表”，将成为商业社会中当之无愧的“第四张报表”。没有它的装备，你或许仍可以依托“曩昔时”的财政数据总结经历，却无法第一时刻审视本身迈向未来的脚步。

　　概念跟风蜂拥而至，在投融范畴举目皆是。眼看它楼起楼塌的跌宕剧情，在股市也并不罕见。从粮仓、风口到成为操盘者的迷局，对企业价值及开展潜力的断定，开端逐渐成为一门形而上学，特别是在传统的财政会计报表不再那么灵验的时分。

　　股市亏本，出资失利，除了叫苦连天痛斥职责企业的不作为和乱作为。咱们也该从另一方来反思：或许正是由于咱们过度重视财政报表和股东买卖，以及凭仗过期的市值观来审视出资方针，咱们才会身陷囹圄，面临改变不知所措。

　　风口上的动物换了又换，不换的是对外忽悠的才能在晋级。项目形式概念要立异，企业财政报表要美观。热烈的移动互联网和全民创业风潮，多少雄心勃勃变吊胆提心，玩法在晋级，资深也斗不过水深。

　　O2O炽热时分，前期项目大批逝世，创业公司期望经过补贴来招引新用户，尽管表面上资金流和新用户都涌进来，但这些实践上都只是伪需求。还有这两年概念主义盛行，各种打着“同享”概念的创业BP呈现，同享充电宝、同享雨伞、同享篮球等“花式同享”接连不断。项目的生命周期除了要学会风口假势，用户生命周期及运用场景及频次也要考虑到，项目和企业战略是务实干事，仍是扮演式的走秀？

　　互联网在我国的蓬勃开展，特别是移动互联网浪潮下的群众立异，风风火火这几年。尽管一个点子一套BP就能忽悠风投轻松取得上百万出资的作业，在近两年现已开端变得不那么简单。但在创业板块乃至较为老练的创投范畴，咱们仍是能简单被概念化、生态化的事务包装牵着鼻子走。日前，央视以《乐视网一边推概念一边套现，是创业失利仍是涉嫌诈骗？》为题推出节目，把贾总的本钱游戏直接推到了诈骗的层次。

　　财政数据是企业曩昔一段时刻运营成果的静态呈现，经过滞后的运营成果来做的新的战略决议计划，是无法及时发现企业本身的事务改变，简单导致企业被迫在白热化的商场竞赛中怠慢脚步。此外，不少企业存在“内账”“外账”之分，对外的数据变得更美观，当然水分也更多，这对出资人就存在诈骗嫌疑。

　　正值内容创业盛行时，上市公司的造假也就被一再扒皮，近期报导的就有尔康制药、神雾环保、神雾节能。典型的财政造假景象有以下3种：一是在IPO前被发现财政造假，如胜景山河、天丰节能等；一是上市后发现IPO时存在财政造假并触发退市条件，如欣泰电气、万福生科等；还有在上市后发现IPO财政造假但不触及退市，如华锐风电、海联讯等。

　　而最新鲜的互联网言论焦点则是深陷财政危机的乐视。供货商团体索债，企业估值被下调，创始人出国跑路。从乐视事情，咱们可以看到，即便深谙本钱游戏多年的融创我国，也玩不转新经济环境下互联网投融的迷局。乐视财政危机早就出了问题，但企业、银行以及买卖安排信息的不对等或是成心推诿作假，在本钱的博弈中，哭鼻子的只要像孙宏斌这样接盘的老实人。

　　前期项目以大规划商场推行，来取得新用户并经过后期精细化运营坚持用户留存。在项目的开辟期，其实是许多消耗人力和财力的阶段，此刻就开端重视企业盈余，寻求美观的财政报表，就显得有些急于求成乃至目光短浅了。

　　咱们可以看到，由于项目创始期的阶段性特色，中心方针用户以及潜在用户获取成为阶段作业重心，领导层及出资安排此刻重视的中心应该据此来考量，即企业所属产品在用户规划、用户流量、用户场景和用户行为等方面的数据表现，咱们称之为“用户数据财物”。

　　本年同享范畴的单车独角兽之争，即ofo和摩拜方位抢夺的中心，一起也是商场最为垂青的用户规划。以人口基数为根底树立起来的用户数字财物，才是同享单车们最重要的财物。咱们看到，也正是依据不断开辟的商场和增加的用户，ofo和摩拜的融资进程在本年更新得尤为频频。同享产品其实也是用户同享，依据单个项目堆集的用户数据财物，可以搬迁作用到相关产品服务，并以此完结相关细分范畴的生态构建，大数据的能量也就开端呈现指数级迸发。

　　从易观近来发布的《易观首发「企业数字用户财物TOP100」》，咱们可以看到：小黄车ofo活泼用户规划已到达3412.8万人，位居TOP100榜单第62位。在树立缺乏2年的时刻里，能到达这样的规划数据在互联网范畴现已是寥寥无几的。但你单纯去看它的三张财政表，又并不能给传统企业家满足的答案。作为创业项目，ofo还在不断烧钱，但由于用户规划的不断扩展，本钱商场乐意给与他进一步的出资，便是看中其高价值的用户财物(按ofo最新30亿美元估值折算，ofo单个用户价值87.9美元)。不光是用户数量，和途径、产品的相关性数据经过计量之后也会变成有形价值。

　　还有像顺丰和菜鸟互怼，上市公司抢夺用户数据的现象往后将会频频呈现。用户数据财物，将成为企业的中心财物。断定一家企业的价值，也应该是财政价值和用户价值的归纳表现，过度重视财政表现忽视在特定阶段用户数字财物的决议计划判别，都是片面和果断的。

　　咱们现已意识到，传统市值观下对“人”和“钱”的过度重视，现已与当下经济游戏规则及玩家战略不相适应。安分守己的战略守护者，开端逐渐为自己的故步自封付出代价。

　　在互联网和移动互联网下贱淌着的连绵不断的数据流，比方用户规划、用户标签、运用行为等互联征的事务数据被搁置。但正是这些数字财物成为商场中不站态度的依据阐明。文字图画化简单左右心情，而实在的用户数据、途径数据、产品数据等数字财物，开端被人逐渐发觉，成为企业价值监测中重要的方针。

　　同享范畴最中心的企业财物是对用户数据的把握，更多途径化的电商、外卖等O2O也在数据化公司上一往无前，顺丰和菜鸟的互怼更是直接撕开了数据抢夺的脸皮。企业数据财物，互联网头部企业如BAT等早已布局多年。

　　在易观最新发布的用户财物榜单上咱们也看到，在数字用户规划上：百度到达了5.19亿，阿里巴巴到达了5.16亿，腾讯用户规划则为9.31亿。作为国内交际及游戏两大范畴的霸主，企鹅腾讯在BAT数字用户财物中独占4.28亿，占有了BAT三家总用户数量的半壁河山，成为数字用户财物榜上肯定的霸主。

　　作为东西的互联网，数据将成为未来每家企业的中心财物。怎么正确的剖析数据和以数据为决议计划，这也是像易观这样的大数据剖析公司多年来尽力的初衷。近来，易观联合德勤正式对外发布的“第四张报表”，即“企业数字财物”，运用其数据的前瞻性及事务财政数据的相关性，来树立新的对企业市值的评价模型。

　　与财政三张报表不同的是，第四张报表愈加重视企业在互联网化的数字财物，即用户数据剖析、途径数据剖析和产品数据剖析，使企业在竞赛营销、提高用户价值和延伸用户生命周期上有科学牢靠的数字依据，一起也能看到企业本身未来一段时期的猜测财物，然后在增收和节支方面避开危险——和财政数据“蠢笨”的反应速度比较，数字财物上的事务数据显得愈加活络。

　　大数据和人工智能现已是宣布的弦箭，是朝着既定方针的未来经济的中心形状。未来都是互联网化的公司，根底数据是原油是血液，作为“泵”的处理剖析人物，则是现在像易观这类大数据剖析公司发力的重心。

　　人类生产力革新的下一个阶段是什么？是大数据和人工智能。在这种大趋势下，会产生新物种企业，这些企业具有以下三个特色：1、具有数字化的智能交互界面；2、具有数字用户社群及相应用户财物；3、经过算法驱动的事务流程。

　　经过非财政数据，以用户为中心，树立包括用户、产品和途径三个维度的企业价值评价陈述表系统，为企业的办理层供给更深化的洞见。企业充分运用大数据东西，对企业在财政会计计算之外的企业运营状况进行剖析，将事务剖析和财政剖析结合，咱们对企业价值的预判也会愈加科学全满。“第四张报表”的首要三大价值如下，

　　在价值评价上。在股权出资、企业收买兼并等大型出资项目中，出资方可以依据第三方数据公司出具的第四张报表，对方针企业的事务运营状况进行实在性评价，为出资决议计划者供给学习。

　　在办理剖析上。将办理方位前移，企业传统的三张财政报表表现事务运营的成果，相对滞后；而第四张报表可以更早地重视到企业在数字化、互联网化事务运营进程中呈现的问题，并及早采纳相应的办法。

　　在危险识别上。企业互联网数据与财政报表数据具有相关性特征，两者彼此学习，可以为企业的审计、危险及合规等部分框定财政危险的规划并进行调查，预先发现和处理危险。

　　大数据年代下职业开展速度加速，企业前期融资份额不断攀升，“独角兽基因”藏匿在企业实在价值背面，出资方要可以“慧眼识珠”，正确评判企业价值。

　　“独角兽”的概念是一个进口货，由美国cowboy基金的一个合伙人提出，首要是指那些估值到达10亿美元以上，而且树立时刻不超越10年的草创企业。依据CB Insights数据收拾，2017年我国商场新晋独角兽公司达22家，比较2016年的11家增加了100%，现在独角兽的诞生速度正在逐渐加速。企业从诞生到成为独角兽所需的时刻也正在逐渐缩短，有些公司乃至只是花费了一年多的时刻就完结了这一蜕变。

　　近年来，教育职业融资事情频发，职业热度空前，获投企业树立时刻短、生长快、融资阶段前移都是非常显着的趋势。依据到2017年12月31日的揭露发表的数据计算，2017年教育职业一级商场全年共产生412起融资事情，总金额达282.86亿人民币。其间，超越75%的获司树立时刻在5年以下；近70%的公司都处于前期融资阶段（数据来历：鲸媒体）。

　　以K12教育类下的题库答疑类产品为例，2014年至2015年间，某A项目和B项目一起取得高额的前期出资，但是经过4年多开展，2个项目的表现却呈现了大相径庭：A项目的价值持续增加，并在2017年估值超越10亿美元，成功挤入独角兽队伍；而B项目开展缓慢，用户规划提高速度慢，全体规划仅为A项目的1/8。（数据来历：IT桔子）

　　进一步剖析A项目各轮融资额和活泼用户开展趋势，可以发现其事务起步阶段的用户规划较小，取得前期融资后续开展势头迅猛。在2015年3月至2016年5月的15个月间，A项目活泼用户规划增加近10倍，几乎是同期职业全体增加速度的两倍。杰出的用户规划增加表现为A企业招引了后期更多的融资时机，而B项目则在教育职业一级商场隐姓埋名。

　　一家在用户、产品、途径等范畴全面开展的草创企业才有或许具有“独角兽基因”，从一颗砂砾磨炼成珍珠。

　　从用户运用行为来看，2017年2月至11月，A项目用户的人均单日运用时长在职业全体下降的大趋势下，仍可以维持在较高水平，未呈现大规划下降，并领先于职业平均值，表现了较好的用户粘性。而B项目用户的人均单日运用时长却一直低于职业平均值，标明用户对该产品的粘性较差，用户潜在价值难以得到开释。所以，用户粘性是企业价值开展的一个重要驱动要素。

　　从产品中心功用来看，A项目与B项目的产品的中心功用都是搜题。但对产品广度而言，A项目还拓宽了教导、发现、商城等功用，衔接了搜题功用后续的全方位服务；B项目仅包括答疑功用，产品广度有限，难以促进用户的接连运用或购买行为。对产品深度而言，A项目的标题查找答疑量现已超越 10 亿，而B项目的标题查找答疑量约在4000多万（数据来历：），掩盖的标题深度明显远不如A项目。所以，产品相关服务的广度和中心功用的深度都是企业价值开展的重要驱动要素。

　　第四张报表立体展示企业用户、产品、途径维度价值，助力企业和出资者辨别“独角兽基因”。

　　经过比照A项目和B项目，不难发现企业价值的开展与其在客户、产品等维度的才能生长有着密不可分的联络。不管是草创企业，仍是本钱商场的出资者，都需求要点重视企业在用户、产品及途径方面的才能储藏及开展态势。

　　第四张报表作为一款依据非财政数据评价企业价值的剖析陈述系统，包括了用户、产品和途径的3个剖析维度，7个剖析层级，102个剖析方针包括了用户粘性、产品广度、深度等企业价值开展重要驱动要素。经过第四张报表的剖析，企业和出资者都能更直观、更迅速地看到企业的开展动态，为企业未来价值开展的预判供给科学、规范的评价东西。